سوق الإطارات المصنوعة من الفولاذ بالكامل لعام 2025: تبدأ معركة البقاء على قيد الحياة رسميًا

في أبريل 2023، تسبب تراجع أعمال نقل الشاحنات بشكل مباشر في انهيار أعمال إطارات الصلب بالكامل من فترة الكرنفال القادمة إلى القاع.

في أبريل 2024، أدى الانخفاض الشهري بنسبة 25% في مبيعات الشاحنات الثقيلة إلى توجيه ضربة قوية مرة أخرى لسوق الإطارات الكبيرة! منذ ذلك الحين، وخلال الأشهر الثمانية الماضية، انهارت أعمال الإطارات، حيث بلغ متوسط معدل تشغيل إطارات الصلب بالكامل أقل من 60%، وتجاوزت مدة دوران المخزون 40 يومًا خلال الأشهر الثمانية الماضية.

تراجعت مبيعات الشاحنات الثقيلة "خطوة بخطوة"، وتواجه خطوط إنتاج الإطارات الكبيرة، ووكلاء الإطارات الكبيرة، ومتاجر الإطارات الكبيرة ضغوطًا كبيرة.

01 الشاحنات الثقيلة تتراجع لمدة 3 سنوات، وسوق الاستبدال
أظهرت مبيعات الشاحنات الثقيلة في الصين لعام 2024 "مخططًا كهربائيًا للقلب" - يمكن أن ترتفع إلى ما يقرب من 120,000 وحدة في مارس، أو تنخفض بشكل حاد إلى 87,000 وحدة فقط في أبريل، وقد أظهرت بشكل عام اتجاهًا تنازليًا منذ مايو. تُظهر البيانات المؤسسية أنه من يناير إلى نوفمبر، تجاوزت المبيعات التراكمية للشاحنات الثقيلة في السوق النهائية 830,000 وحدة فقط، بانخفاض سنوي يزيد عن 5%.

هذا هو العام الثالث من الركود في مبيعات الشاحنات الثقيلة منذ يوليو 2021. وهذا يفسر أيضًا لماذا كان معدل تشغيل إطارات الصلب بالكامل أقل عامًا بعد عام خلال السنوات الثلاث الماضية. فالمركبات المستخدمة للنقل لا تُباع، فما بالك بإطارات الاستبدال.

02 سوق إطارات الصلب بالكامل المحلية، بدء العمل يعني الخسارة
في عام 2024، كانت معدلات التشغيل المتوسطة لشركات عينة إطارات الصلب بالكامل في الصين في الأرباع الأربعة 57%، 61%، 59% و58% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه حتى مع دعم مؤتمرات التخزين، لم تصل معدلات تشغيل إطارات الصلب بالكامل هذا العام إلى مستوى الربحية (يُعتقد عمومًا أن معدل التشغيل يجب أن يصل إلى 70% لتحقيق الربحية). حتى في الربع الأخير، انخفض معدل تشغيل إطارات الصلب بالكامل إلى مستوى الربع الأول.

بالمقارنة مع عام 2023، كان أداء إطارات الصلب بالكامل في عام 2024 أسوأ بشكل لا يمكن تصوره، حيث انخفض متوسط الأداء السنوي بنسبة 3%، 4% و2% في الربع الثاني والثالث والرابع على التوالي. يمكن تصور أنه بدون دعم الصادرات وإطارات نصف الصلب، فإن أعمال مصانع الإطارات هذا العام يمكن أن تنتهي فقط بخسارة. لماذا معدل التشغيل منخفض جدًا؟ من ناحية، يرتبط ذلك بركود مبيعات الشاحنات الثقيلة في عامي 2022 و2023 المذكور أعلاه (تم نقل انخفاض مبيعات الشاحنات الثقيلة إلى سوق استبدال الإطارات)، ومن ناحية أخرى، يرتبط أيضًا بتراكم المخزون في سوق استبدال الإطارات الكبيرة خلال السنوات الثلاث الماضية.

في يونيو 2024، تحدثت مع أحد وكلاء إطارات الركاب في الشمال الغربي. كان سعيدًا جدًا لأنه لم يدخل في أعمال الإطارات الكبيرة: "على الرغم من أن أعمال استبدال إطارات الركاب في المدن من الدرجة الثانية والثالثة قد تراجعت في العامين الماضيين بسبب نزوح السكان للعمل، إلا أنها لا تزال أقوى بكثير من أعمال إطارات الشاحنات. هذا العام، يشعر الوكلاء الذين أعرفهم والذين يعملون في أعمال إطارات الشاحنات أن العمل لا يستحق المتابعة." مثل هذه الأوضاع التجارية لا تحدث فقط في الشمال الغربي، ولكن أيضًا في خبي، حيث تكون اللوجستيات التقليدية قوية.

أخبرنا بعض الوكلاء أن حجم المبيعات هذا العام نادر ولم يزد على الإطلاق. "في السنوات السابقة، كانت (المبيعات) ترتفع بشكل أو بآخر، لكن مبيعات هذا العام لم تتغير على الإطلاق." تُظهر البيانات المؤسسية أن دوران مخزون الإطارات الكبيرة في عام 2024 أسوأ من عام 2023 - أيام دوران المخزون لأكثر من 240 يومًا كلها فوق 41 يومًا.

03 مخزون الإطارات الكبيرة مرتفع، وقدرة الهضم في عام 2025 أكثر إثارة للشكوك
في منتصف يوليو 2024، وصلت أيام مخزون الإطارات الكبيرة إلى الذروة منذ ديسمبر 2022، 47 يومًا، مما دفع وكلاء الإطارات الكبيرة إلى الجنون. "في عام 2022، لم يكن الوضع سيئًا مثل هذا العام. على الرغم من أنه لم يكن جيدًا جدًا بعد أبريل 2023، إلا أنه تعافى في الربع الثالث، ولكن في عام 2024، كان أعلى كل شهر."

من 15 يناير إلى 15 فبراير 2024، بقيت أيام دوران مخزون الإطارات الكبيرة عند 45 يومًا تقريبًا طوال الشهر. بعد يونيو 2024، بقيت أيام دوران مخزون الإطارات الكبيرة عند 45 يومًا تقريبًا طوال الشهر. على الرغم من أن عدد أيام دوران مخزون الإطارات الكبيرة قد تحسن بعد أغسطس، إلا أن هذا التحسن لم يكن بسبب السوق.

السبب الحقيقي للانخفاض التدريجي في المخزون هو أن بعض وكلاء الإطارات يقومون فقط بتجديد المخزون ولكن لا يشترون. ومع ذلك، فإن وكلاء الإطارات الصينيين يقدمون طلبات أقل فقط، بينما يكون الوضع أكثر إزعاجًا لمصانع الإطارات مع الوكلاء في الخارج.

السوق الراكد دفع الوكلاء في الخارج إلى الاستعداد لعدم تسوية الحسابات! دخلت ATD، أكبر وكيل إطارات في العالم، ببساطة في حماية الإفلاس في الربع الرابع - لم تدفع مصانع الإطارات مقابل البضائع! يُذكر أن الوكيل الخارجي ATD مدين مباشرة لمصنع إطارات صيني بمبلغ 373 مليون يوان. ربما في نظر رئيس هذا الوكيل، لم يعد السوق في عام 2025 قادرًا على دعمه لسداد ديونه.

أدى خفض سعر الفائدة الذي أعلنه الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2024 إلى جعل المزيد من رجال الأعمال يتوقعون جولة جديدة من التضخم؛ لم تتحسن الأزمة الجيوسياسية، كما أن الحواجز التجارية المتزايدة تزيد من تفاقم ارتفاع تكلفة أعمال الإطارات، ومن الممكن أن تدخل أعمال الإطارات في جولة جديدة من الدورة التنازلية؛ لذلك، قام الوكلاء الكبار ببساطة بقطع ذيولهم للبقاء، وقد لا يشترون البضائع بالإضافة إلى عدم الدفع!

04 الصادرات تتحول إلى السلبية، أين يمكن بيع الإطارات الكبيرة
منذ سبتمبر، بدأت صادرات الإطارات الصينية في "الفشل". في سبتمبر، عادت صادرات الإطارات الصينية إلى "5"، بإجمالي حجم تصدير بلغ 54.27 مليون إطار فقط طوال الشهر، وهو ثاني أقل حجم تصدير هذا العام، بفارق 11 مليون إطار فقط عن فبراير، عندما تم الاحتفال بعطلة عيد الربيع هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، بدءًا من سبتمبر، بدأ متوسط سعر الوحدة لصادرات الإطارات في الانخفاض أيضًا.

عندما ارتفع سعر المطاط الطبيعي إلى ما يقرب من 20,000 يوان للطن، انخفض متوسط سعر تصدير الإطارات الصينية شهرًا بعد شهر. في نوفمبر 2024، انخفض سعر الوحدة لصادرات الإطارات الصينية إلى 232 يوانًا لكل إطار. غالبًا ما يتأثر الانخفاض في متوسط سعر الإطارات المفردة المصدرة بعاملين: مزيج الأسعار ومزيج المنتجات. من حيث وزن الإطار الواحد، في نوفمبر 2024، كان وزن الإطار الواحد حوالي 13 كيلوجرامًا. بناءً على هذا الحساب، تشكل إطارات الصلب بالكامل نسبة خفيفة نسبيًا في مزيج المنتجات المصدرة.

لا يزال السوق الخارجي يهيمن عليه استيراد إطارات سيارات الركاب. وتؤكد بيانات الاستيراد للأسواق الخارجية ذلك أيضًا. في النصف الأول من عام 2024، انخفضت واردات إطارات الشاحنات الأوروبية بنسبة 5% على أساس سنوي؛ وفي الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، انخفضت واردات الولايات المتحدة من إطارات الشاحنات من الصين بنسبة 9.6% على أساس سنوي. في عام 2024، دخل الطلب على إطارات الصلب بالكامل في وضع التجميد في كل من الأسواق المحلية والخارجية. هل سيتحسن السوق في عام 2025؟ لا يتوقع الوكلاء ذلك، ولا مصانع الإطارات. تخفض جميع شركات الإطارات تقريبًا توقعاتها للمبيعات.

05 سوق إطارات الشاحنات يدخل وضع المعركة الملكية
لم تخفض شركات الإطارات الأجنبية فقط توقعاتها للمبيعات، بل يمكن القول إن شركات الإطارات الصينية بجميع أحجامها لم تعد لديها آمال في مبيعات إطارات الصلب بالكامل. في وقت مبكر من عام 2023، كانت استثمارات القواعد الخارجية والمحلية لشركات الإطارات الصينية تركز تقريبًا بالكامل على إطارات نصف الصلب. حتى شركة قويتشو للإطارات وجينيو للإطارات، اللتان كانتا تعملان بعمق في إنتاج إطارات الصلب بالكامل لسنوات عديدة، بدأتا في اختبار إنتاج إطارات نصف الصلب في القواعد الخارجية.

أصبح سوق إطارات الصلب بالكامل العالمي هادئًا لدرجة أنه "من المستحيل أن يتناثر الماء حتى لو ألقيت طوبة". انسحبت رؤوس الأموال الأجنبية من سوق إطارات الصلب بالكامل في الصين، وأوقفت العديد من شركات الإطارات الصينية بناء قواعد إطارات الصلب بالكامل. يمكن القول إن انخفاض توقعات السوق أدى إلى تعليق الشركات الرائدة بشكل جماعي للمنافسة الداخلية في سوق إطارات الصلب بالكامل.

هل سيعاد فتح السوق في عام 2025؟ على الأرجح لا. استنادًا إلى السنوات الثلاث المتتالية من الركود في مبيعات الشاحنات الثقيلة المذكورة في بداية المقال - بدون أساس داعم، من الصعب زيادة المبيعات في سوق الاستبدال. في عام 2025، من المتوقع أن يظل سوق استبدال الإطارات الكبيرة في وضع المعركة الملكية الذي تهيمن عليه "حروب الأسعار".