أحدث معركة لعمالقة الإطارات الثلاثة في عام 2024

1. إعادة بناء خريطة الإيرادات: بريدجستون تستعيد العرش
في منافسة صناعة الإطارات العالمية للسنة المالية 2024، حققت بريدجستون تقدمًا كبيرًا بإيرادات إجمالية بلغت 4.4 تريليون ين (211.6 مليار يوان)، بزيادة 2% عن إيرادات ميشلان البالغة 207 مليار يوان، واستعادت المركز الأول في قائمة إيرادات شركات الإطارات العالمية بعد سنوات عديدة. ومع ذلك، يظهر تحليل معمق للهيكل التجاري أن ميشلان لا تزال تحافظ على موقعها الريادي في المجال المهني بإيرادات بلغت 159.3 مليار يوان من أعمال الإطارات الخالصة (تشكل 77% من إجمالي الإيرادات)، بينما مساهمة أعمال الإطارات لبريدجستون تبلغ حوالي 140.754 مليار يوان (تشكل 63%)، وتأتي جوديير في المركز الثالث بإيرادات إجمالية بلغت 137.4 مليار يوان.

من الجدير بالذكر أن العمالقة الثلاثة يواجهون جميعًا ضغوطًا للنمو: تراجعت أعمال الإطارات لميشلان وجوديير بأكثر من 5% على أساس سنوي، وعلى الرغم من أن بريدجستون حافظت على نفس حجم الأعمال، إلا أن تأثير الأعمال غير المتعلقة بالإطارات كان واضحًا. أدى ارتفاع الإطارات ذات التكلفة الفعالة في آسيا وانخفاض إنتاج السيارات العالمي إلى انخفاض مبيعات الشركات الثلاث الكبرى في الأسواق الداعمة وأسواق الاستبدال، بما في ذلك مبيعات جوديير الإجمالية التي بلغت 166.6 مليون (-3%)، ميشلان -5.1%، وخسارة بريدجستون 1.96 مليار يوان من الأرباح بسبب انخفاض المبيعات.

2. منافسة مرونة الأرباح: ميشلان تظهر مزايا التحكم في التكاليف
من حيث الربحية، واصلت ميشلان تصدرها بصافي أرباح بلغ 14.38 مليار يوان (هامش ربح 6.95%)، تليها بريدجستون بصافي أرباح بلغ 13.68 مليار يوان (هامش ربح 6.46%)، بفارق هامش ربح يبلغ فقط 0.49 نقطة مئوية. ومع ذلك، مقارنة بعام 2023، انخفض هامش الربح لميشلان قليلاً بنسبة 0.06%، بينما انخفض هامش الربح لبريدجستون بنسبة 1% بسبب الأعمال غير المتعلقة بالإطارات.

حققت جوديير نتائج أولية من خلال إعادة الهيكلة الاستراتيجية. على الرغم من وجود فجوة مع الأولين، إلا أنها نجحت في عكس الاتجاه التنازلي. تشمل أبرز تحولاتها: إكمال تسليم أعمال الإطارات خارج الطرق لشركة يوكوهاما، إعادة تشغيل خطة ترقية علامة كوبر تاير التجارية، والحصول على طلبات إضافية من قنوات متعددة، مما يمهد الطريق لاستعادة الأرباح في عام 2025.

3. معركة الهجوم والدفاع في السوق المجزأة
إطارات السيارات: تحقيق التوازن بين الحجم والربح
تجاوزت بريدجستون مبيعات ميشلان البالغة 111.666 مليار يوان (-1.3%) بمبيعات بلغت 119.1 مليار يوان (+5%)، لكن الأخيرة حققت تفوقًا في الأرباح بهامش ربح تشغيلي بلغ 13.1% (بريدجستون 11.4%). يشكل حصة ميشلان البالغة 65% من الإطارات التي تزيد عن 18 بوصة حاجزًا مميزًا للمنتجات، وقد حصلت على أكثر من 40% من معدل التوافق مع الشركات المصنعة في المعارض الدولية الثلاثة الكبرى للسيارات في الصين. من المتوقع زيادة الطلبات في النصف الثاني من عام 2025.

إطارات المركبات التجارية: من حرب الأسعار إلى حرب القيمة
على الرغم من تقلص سوق إطارات الشاحنات في الصين مما أجبر رؤوس الأموال الأجنبية على تعديل استراتيجياتها، حققت ميشلان نموًا في الأرباح بنسبة 26.1% (4.548 مليار يوان) ضد الاتجاه من خلال الخدمات عالية الجودة، بينما حافظت بريدجستون على ميزة الحجم بمبيعات بلغت 49.03 مليار يوان (+1%). اختارت كلا الشركتين الانسحاب من المنافسة في الأسعار المنخفضة والتحول إلى حلول خدمات الأساطيل ذات الأرباح العالية.

إطارات الطرق الوعرة: خيارات استراتيجية في فترة الركود
خلال فترة الركود في الصناعة، انخفضت مبيعات ميشلان في هذا القطاع بنسبة 9.4%، بينما انخفضت مبيعات بريدجستون بشكل طفيف بنسبة 1% ولكن زادت أرباحها بنسبة 2%. قامت جوديير بتصفية الأعمال بشكل حاسم وركزت على المجالات الأساسية، مما يعكس استراتيجيات مختلفة للشركات في التعامل مع الدورات الاقتصادية.

4. النظرة الاستراتيجية لعام 2025: اختيار المسار في التمايز
• ميشلان: متفائلة بحذر، تتوقع نموًا مدفوعًا بانتعاش الطلب في سوق الاستبدال، مع التركيز على تشكيل مصفوفة منتجات عالية الجودة بحجم 18 بوصة وما فوق
• بريدجستون: من المتوقع أن تنخفض الإيرادات قليلاً بنسبة 2%، ولكن من خلال تحسين مجموعة المنتجات لتحقيق نمو في الأرباح بنسبة 4% (الهدف 24.2 مليار يوان)، يستهدف هامش الربح التشغيلي 11.7%
• جوديير: تحول جذري، تسعى للعودة إلى مسار النمو من خلال إعادة هيكلة الأصول (تم الانتهاء من تصفية أصول بقيمة 350 مليون دولار أمريكي) وتوسيع القنوات

ملاحظة صناعية: في ظل التغيرات الصناعية حيث تجاوز معدل اختراق المركبات الجديدة للطاقة 35%، يسرع العمالقة الثلاثة من البحث والتطوير لإطارات خاصة بالكهرباء، وقد حصلت ميشلان على طلبات لنماذج نجوم مثل Tesla Cybertruck. في الوقت نفسه، أصبحت تطبيقات المواد المستدامة ساحة معركة جديدة. تشير تقنية بريدجستون للبيوتادين الحيوي وإطارات ميشلان المصنوعة من مواد مستدامة بنسبة 46% إلى أن المرحلة التالية من المنافسة ستشهد تطورًا.