انخفاض أرباح سوق الإطارات ، الشركات المصنعة لا تزال ترغب في توسيع الإنتاج ؟

في 15 يناير 2025، أظهر تقرير الربع الثالث للسنة المالية (أكتوبر إلى ديسمبر 2024) لشركة CEAT، وهي شركة هندية معروفة لتصنيع الإطارات، أن أرباحها انخفضت بنسبة 18.6%. هل تعتقد أن هذا مجرد أداء شركة إطارات؟

خطأ! معظم شركات الإطارات الآسيوية هي نفسها!

لأن منتجات الإطارات الآسيوية عالية الجودة وذات التكلفة الفعالة عادة ما تكون حساسة جدًا للتكاليف، فهي تتأثر بشدة بارتفاع أسعار المواد الخام. هذا العامل هو الذي تسبب في انخفاض أرباح CEAT في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2024. من حيث المبيعات، أداء CEAT قوي جدًا - حيث زادت المبيعات بنسبة 11% في نفس الفترة لتصل إلى 33 مليار روبية هندية (حوالي 2.8 مليار يوان).

لذلك، على الرغم من أنها شهدت حقيقة أنها لم تكن مربحة، تحت "إشعال" المبيعات، قررت CEAT توسيع قدرتها الإنتاجية واحتلال المزيد من الأسواق بوزن أقوى.

مؤخرًا، اقترح المصنع توسيع مصنعه في ماهاراشترا، الهند، وزيادة قدرته الإنتاجية بنسبة 30%.

انخفضت الأرباح بنسبة 19%، وشركة الإطارات تصر على توسيع القدرة الإنتاجية بمبلغ 330 مليون

وفقًا للتقارير، فإن استثمار CEAT في هذا التوسع يبلغ حوالي 4 مليارات روبية (330 مليون جنيه)، والخطة هي زيادة القدرة الإنتاجية بنسبة 30%.

في السابق، كشفت المؤسسات الخارجية أن القدرة الإنتاجية اليومية للمصنع تبلغ حوالي 114 طنًا، والمنتجات هي أساسًا إطارات الدراجات النارية. ولكن إذا تم الانتهاء من التوسع بنجاح، يمكن زيادة القدرة الإنتاجية السنوية هنا بمقدار 3500. وهذا يعني أيضًا أن هنا لا يتم فقط توسيع القدرة الإنتاجية، ولكن أيضًا توسيع فئات المنتجات بنسبة عالية من الاحتمال. المشروع الكبير بقيمة 589 مليون عزز نمو المبيعات، ويجب زيادة الوزن.

هذا ليس خطة التوسع الوحيدة لشركة CEAT في العامين الماضيين. منذ إعادة تشغيل توسع إطارات الشاحنات في عام 2023، فشلت خطة توزيع القدرة الإنتاجية لشركة CEAT في "الفرملة". في نظر CEAT، لقد وصلت الآن إلى المرحلة الأكثر إلحاحًا للتطوير. حتى في الهند، كواحدة من "الأربع عائلات الكبرى" للإطارات المحلية، فإن حصة CEAT في السوق ليست ميزة. وفقًا للتقارير، فإن حصة CEAT في المنطقة المحلية تبلغ حوالي 10% فقط.

بالإضافة إلى ذلك، بسبب انخفاض استهلاك الإطارات العالمي، فإن المبيعات الساخنة للإطارات عالية الجودة وذات التكلفة الفعالة تمنح الخيول السوداء الناشئة في العالم الفرصة الأخيرة للاستيلاء على السوق. لذلك، إذا أرادت CEAT الحصول على حصة أعلى (سواء كانت حصتها المحلية أو العالمية)، يجب عليها أولاً زيادة "الوزن".

لذلك، بعد عام 2023، أنفقت CEAT 7 مليارات روبية (حوالي 589 مليون يوان) لإعادة تشغيل المرحلة الثانية من توسع قدرة إطارات الشاحنات. وفقًا للخطة في ذلك الوقت، ساعد هذا الاستثمار CEAT على زيادة قدرتها الإنتاجية الشهرية لإطارات الشاحنات بمقدار 90,000.

في عام 2024، تم تشغيل القدرة الإنتاجية الجديدة، وبالطبع ساعدت CEAT أيضًا على تحقيق زيادة بنسبة 11% في المبيعات من أكتوبر إلى ديسمبر 2024.

تجاهل التكاليف، توسع الإنتاج ضروري
ومع ذلك، في عام 2023، كانت أرباح CEAT في ارتفاع، مما كان تأييدًا لاستثمار التوسع في ذلك الوقت. ولكن في النصف الثاني من عام 2024، انخفضت الأرباح بشكل كبير، ولا يمكن إلا أن يُطلق على توسع الإنتاج في هذا الوقت "خطوة محفوفة بالمخاطر".

ومثل هذه الخطوة المحفوفة بالمخاطر يتم اتخاذها بوضوح أيضًا من قبل شركات الإطارات الصينية. زيادة التكاليف بنسبة 30% في النصف الثاني من عام 2024 هي تجربة تعيشها شركات الإطارات في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، فإن التعامل مع ارتفاع التكاليف هو مسؤولية المصانع والموزعين وتجار التجزئة، وله تأثير ضئيل على مالكي السيارات.

بسبب انخفاض الاستهلاك، يفضل مالكو السيارات الإطارات ذات نسبة الجودة إلى السعر الأعلى، مما جلب المزيد من الطلبات لشركات الإطارات الآسيوية. بالنسبة للعديد من الخيول السوداء الناشئة في صناعة الإطارات، إذا لم يغتنموا الفرصة لبيع المزيد من الإطارات الآن، فلن يخسروا فقط المبيعات، بل أيضًا فرصة لتطوير عادات استهلاك مالكي السيارات. لذلك، حتى إذا كان هناك "مال أقل" أو حتى "لا مال" في جيوبهم الآن، يجب عليهم أن يصروا على توسيع الإنتاج استعدادًا للمستقبل.

لذلك، يمكن ملاحظة أنه كلما كان العمل أسوأ، زاد توسع مصنع الإطارات. تمامًا مثل التفسير الذي قدمته CEAT في تقريرها المالي: "التكاليف ستنخفض دائمًا، وسيكون هناك تطور مستقر في المستقبل."

أولاً احتل الأرض، وانتظر حتى تنخفض المواد الخام (في نظر شركات الإطارات، المواد الخام ستعود دائمًا إلى مستوياتها الطبيعية)، ثم اجني المال!

ولكن هل هذه الفكرة التنموية صحيحة حقًا؟ قبل عام 2015، قامت العديد من شركات الإطارات الصينية الكبرى أيضًا بذلك، ولكن ماذا حدث في النهاية؟ بسبب التشابه العالي للمنتجات وارتفاع معدل الاستبدال، كان المصير النهائي للعديد من شركات الإطارات الكبرى التي لم تستطع الفوز في حرب الأسعار هو الإفلاس وإعادة التنظيم.

ربما اعتمدوا حقًا على القدرة الإنتاجية ليصبحوا "ملوك الجبل" في ذلك الوقت، لكنهم لم يرتدوا التاج سوى لبضعة أيام!

إطارات CEAT
أظهرت البيانات في نهاية عام 2023 أن CEAT لديها حاليًا 6 مصانع حول العالم، بقدرة إنتاجية سنوية تبلغ حوالي 10.23 مليون إطار للسيارات والدراجات النارية، وقدرة إنتاجية سنوية تبلغ حوالي 310,000 طن من الإطارات الخاصة.