شاحنة ثقيلة تدفع لاستعادة إطارات فولاذية

تُعد الشاحنات الثقيلة السوق الأساسية الهابطة لإطارات الفولاذ بالكامل. وفي عام 2024، بلغ حجم سوق إطارات الفولاذ بالكامل في قطاع الشاحنات الثقيلة 82.35 مليار يوان، أي ما نسبته 64.2٪ من إجمالي السوق. ويؤثر هذا الاعتماد الهيكلي تأثيراً مباشراً على مبيعات الشاحنات الثقيلة من حيث الطلب على الإطارات.

معدل النمو المتوسط البالغ 39٪ في سوق الشاحنات الثقيلة من أبريل إلى سبتمبر 2025 يدفع الطلب على الإطارات من خلال مسارين رئيسيين:

في الـ

In the إطاربافتراض أن كل شاحنة ثقيلة تتطلب 8 إلى 12 إطارات فولاذية بالكامل، فإن بيع 105,000 شاحنة ثقيلة في سبتمبر وحده أدى إلى طلب إضافي يتراوح بين 840,000 وإلى 1.26 مليون إطار.

في النصف الأول من العام، بلغ إجمالي مبيعات الشاحنات الثقيلة 533 ألف وحدة، مما دفع الطلب على ما بين 4.26 مليون إلى 6.4 مليون إطارات، ما عزز مباشرة معدل التشغيل لدى مصنعي الإطارات الفولاذية بالكامل ليصل إلى 65%. وقد حققت شركات رائدة مثل لينغ لونغ وسيلون، بفضل أوامر إطارات وفيرة، معدلات استخدام للإنتاج تفوق بكثير المتوسط الصناعي.

في سوق الاستبدال، شهدت أسعار الشاحنات الثقيلة ستة زيادات متتالية، مدفوعة باستعادة الطلب على الخدمات اللوجستية وتقاعد المركبات القديمة. ومن المتوقع أن ينمو حجم الشحن البري المحلي بنسبة 5.2٪ على أساس سنوي في عام 2024.

بالإضافة إلى تنفيذ سياسة استبدال المركبات من المستوى الوطني الرابع، ازداد نشاط الشاحنات الثقيلة الحالية، مما أدى إلى تقصير دورة استبدال الإطارات. ويشكل سوق الاستبدال أكثر من 70٪ من إجمالي الطلب على الإطارات الفولاذية بالكامل، وستواصل مرونة هذا القطاع توليد نمو تدريجي.

In the replacement market, heavy-duty truck prices have seen six consecutive increases, driven by a recovery in logistics demand and the retirement of older vehicles. Domestic road freight volume is expected to grow by 5.2% year-on-year in 2024.

Coupled with the implementation of the National IV vehicle replacement policy, the activity of existing heavy-duty trucks has increased, shortening tire replacement cycles. The replacement market accounts for over 70% of total demand for all-steel tires, and the resilience of this sector will continue to generate incremental growth.

عوامل إيجابية متعددة: دعم انتعاش سوق الإطارات الفولاذية بالكامل

بالإضافة إلى مبيعات الشاحنات الثقيلة، فإن توزيعات التكاليف والتحديثات الهيكلية تعزز زخم التعافي في صناعة إطارات الفولاذ الكامل:

تخفيف الضغوط التكاليفية هو عامل دافع رئيسي. فقد واصلت أسعار المواد الخام الرئيسية مثل المطاط الطبيعي والمطاط الصناعي الانخفاض منذ نهاية عام 2024، حيث انخفض مؤشر أسعار مواد خام الإطارات الفولاذية بنسبة 5.6٪ على أساس شهري في النصف الأول من عام 2025.

يُقدَّر أنه لكل انخفاض بنسبة 6٪ في تكاليف المواد الخام، دون انتقال الأثر إلى المراحل اللاحقة، يمكن أن تزداد هوامش الأرباح الإجمالية للشركات بنحو 3.59 نقطة مئوية، مما يخلق مجالاً أمام شركات الإطارات لاستعادة أرباحها.

يُفتح الانتقال إلى مركبات الطاقة الجديدة فرصًا جديدة. بحلول يونيو 2025، وصل معدل انتشار الشاحنات الثقيلة الكهربائية إلى 26.03%، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 186% على أساس سنوي في النصف الأول من العام.

نظرًا لفرملتها المتكررة وأحمالها الثقيلة، فإن الشاحنات الثقيلة ذات الطاقة الجديدة تفرض متطلبات أعلى على مقاومة الإطارات للتآكل والسلامة، مما دفع الطلب على إطارات فولاذية متخصصة للزيادة بنسبة 12.5٪ مقارنة بالعام السابق. وسرّعت سياسات مثل تخفيض رسوم الطرق السريعة في خنان ومنح أولوية المرور في سيتشوان هذه العملية بشكل أكبر، مما يوفر لشركات الإطارات طريقًا لتحديث التكنولوجيا.

تظل سوق التصدير قوية. وعلى الرغم من انخفاض مبيعات إطارات الشاحنات والحافلات البديلة في أوروبا بنسبة 4٪ خلال النصف الأول من العام، فإن الإطارات الفولاذية الكاملة الصينية، التي تتمتع بميزة سعرية تتراوح بين 30٪ و50٪، لا تزال تحقق تقدماً في الأسواق الناشئة مثل جنوب شرق آسيا وأفريقيا.

من المتوقع أن تنمو صادرات الإطارات الفولاذية بالكامل بمعدل نمو سنوي مركب قدره 8.1٪ من عام 2020 إلى عام 2024، مع قيام الشركات الرائدة بتوسيع طاقتها الإنتاجية في الخارج للتغلب على تأثير الحواجز التجارية في بعض المناطق.

Due to their frequent braking and heavy loads, new energy heavy-duty trucks place higher demands on tire wear resistance and safety, driving a 12.5% ​​year-on-year increase in demand for specialized all-steel tires. Policies such as highway toll reductions in Henan and right-of-way priority in Sichuan have further accelerated this process, providing tire companies with a path for technological upgrades.

The export market remains resilient. Although replacement sales of truck and bus tires in Europe declined by 4% in the first half of the year, Chinese all-steel tires, with a 30%-50% price advantage, continue to break through in emerging markets such as Southeast Asia and Africa.

All-steel tire exports are projected to grow at a compound annual growth rate of 8.1% from 2020 to 2024, with leading companies expanding overseas production capacity to offset the impact of trade barriers in some regions.

تظل المخاوف الخفية قائمة: اختناقات في استعادة سوق إطارات الفولاذ بالكامل

من المهم ملاحظة أن سوق الإطارات الفولاذية بالكامل لم يخرج بعد تمامًا من ركوده البطيء، وقد تحدّد عدة تحديات مدى انتعاش هذا السوق:

اختلالات بارزة في العرض والطلب في الأسواق التقليدية. في النصف الأول من العام، انخفضت مبيعات سوق إطارات الشاحنات المحلية للتبديل بنسبة 1,59%، حيث تراجعت الطلبية التجزئة إلى ما دون 20 مليون وحدة، وهي كمية تتطلب إنتاج ستة أشهر فقط من عشر شركات فقط.

ومع ذلك، ومع وجود أكثر من 100 مصنّع إطارات محلي معروف، أدى الفائض في الطاقة الإنتاجية إلى منافسة شديدة، وما زال معظم الموزعين يواجهون ضغوطاً كبيرة ناتجة عن المخزون العالي. وعلى الرغم من نمو سوق قطع الغيار، تبقى الأرباح ضئيلة، وتواجه شركات الإطارات المدرجة في البورصة معضلة "زيادة الإيرادات وانخفاض الأرباح" في النصف الأول من العام.

تُعد حواجز ترقية التكنولوجيا عقبةً أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة. وتتطلب إطارات الشاحنات الثقيلة التي تعمل بالطاقة الجديدة موادًا منخفضة المقاومة الدورانية وعالية القوة، مما يستدعي استثمارات مستمرة في البحث والتطوير.

حققت شركات رائدة مثل هايان للإطارات قيادة عالمية في إطارات الصلب الكبيرة، لكن معظم الشركات الصغيرة والمتوسطة، بسبب نقص الاحتياطيات التكنولوجية، غير قادرة على الاستفادة من أرباح سوق مركبات الطاقة الجديدة، مما يفاقم بشكل أكبر التمايز داخل الصناعة.

لا يمكن تجاهل مخاطر الأسواق الخارجية. فقد انخفضت صادرات الصين من الإطارات الفولاذية بنسبة 7.33٪ على أساس سنوي في يونيو. وقد يؤدي تصاعد الحمائية التجارية وتراجع الاقتصاد العالمي إلى تقليل نمو الصادرات. علاوة على ذلك، فإن ارتفاع أسعار المواد الخام سيؤدي بسرعة إلى تآكل أرباح الشركات ويُضعف أساس التعافي.

Technology upgrade barriers are becoming a stumbling block for small and medium-sized enterprises. New energy heavy-duty truck tires require low rolling resistance and high-strength materials, necessitating continuous investment in R&D.

Leading companies like Haian Rubber have achieved global leadership in giant all-steel tires, but most small and medium-sized enterprises, due to insufficient technological reserves, are unable to share in the new energy vehicle market's dividends, further exacerbating industry differentiation.

Overseas market risks cannot be ignored. China's all-steel tire exports fell 7.33% year-on-year in June. Rising trade protectionism and a slowing global economy could dampen export growth. Furthermore, a rebound in raw material prices would rapidly erode corporate profits and weaken the foundation for recovery.