ارتفاع التكاليف سحق أرباح الإطارات المحلية

مع بقاء بضعة أيام فقط في شهر يوليو، بدأ أصحاب مصانع الإطارات في حساب الخسائر—وهي خسارة بغض النظر عن الطريقة التي يحسبون بها.

بيانات من معلومات لونغجونغ واضحة: شهدت 71% من مصانع الإطارات شبه الفولاذية انخفاضًا في الطلبات مقارنة بالشهر السابق في يوليو، وينطبق الأمر نفسه على 68% من مصانع الإطارات الفولاذية بالكامل. كما تواجه الصادرات صعوبات، حيث شهدت 67% من مصانع الإطارات شبه الفولاذية و64% من مصانع الإطارات الفولاذية بالكامل انخفاضًا في طلبات التصدير. وقد اشتدت إجراءات مكافحة الإغراق في الاتحاد الأوروبي، وأصبح الشرق الأوسط غير مستقر، مما أغلق أبواب الأسواق الرئيسية التقليدية واحدة تلو الأخرى، ولم يتبق سوى إفريقيا لتلتقط بعض الفتات.

أما بالنسبة لمعدلات التشغيل، فقد تسببت عمليات الإغلاق المركزة للصيانة في انخفاض كبير. في الأسبوع الثاني، انخفض معدل استخدام القدرة للإطارات الفولاذية بالكامل إلى 60.56%، وللإطارات شبه الفولاذية إلى 60.62%، بانخفاض شهري قدره 3.16 و4.82 نقطة مئوية على التوالي. ولكن لا تقفز إلى الاستنتاجات—بمجرد استئناف خطوط الإنتاج بعد الصيانة، ارتفع معدل استخدام القدرة للإطارات الفولاذية بالكامل فورًا إلى 62.65% في الأسبوع الثالث، بزيادة قدرها 2.09 نقطة مئوية.

مستويات المخزون ليست مقلقة كما يُشاع. الإطارات شبه الفولاذية لديها دوران يزيد قليلاً عن 45 يومًا، والإطارات الفولاذية بالكامل أقل من 40 يومًا، مع استمرار انخفاض النمو الأسبوعي، بعيدًا عن أي "ارتفاع تاريخي".

المشكلة الحقيقية هي الربح. انخفض الربح النظري للإطارات الفولاذية بالكامل إلى -1.23 يوان/كجم، مما يعني أن كل إطار يتم إنتاجه يؤدي إلى خسارة—هذا هو القاع الحالي للصناعة. في النصف الأول من العام، تم بيع 660,000 شاحنة ثقيلة، بزيادة سنوية قدرها 22%، وهو أعلى مستوى في خمس سنوات—يبدو جيدًا، أليس كذلك؟ لكن الشركات المصنعة للمعدات الأصلية لا تتنازل في قرارات الشراء، مما يضغط على الأسعار إلى أقصى حد. يتسابق مصنعو الإطارات للحصول على طلبات المعدات الأصلية كما لو كانوا يتنافسون على كوب من السم: الفوز بالمناقصة يعني خسارة مالية، والخسارة تعني الموت. سوق الاستبدال أسوأ حتى.

أسعار الشحن في أدنى مستوياتها، والسائقون يتجنبون تغيير الإطارات إذا كان بإمكانهم القيادة لمسافة إضافية تبلغ 10,000 كيلومتر. هناك تغيير أعمق في سوق الإطارات شبه الفولاذية: مع زيادة عدد المركبات الجديدة التي تعمل بالطاقة، والتي تكون أثقل بنسبة 30% إلى 50%، فإن الإطارات الأصلية أكثر مقاومة للتآكل. بينما يبدو أن الإطارات تتآكل بشكل أسرع، فإن دورة استبدال الإطارات الفعلية أصبحت أطول. هذا المنطق هو عكس ما يتخيله الكثيرون. الوضع ليس مجرد مسألة تجاوز الموسم الهادئ وانتظار التعافي—إنه هيكلي، ولا يوجد طريق للعودة.

زيادة الأسعار أشبه بأكثر دراما معقدة لهذا العام. منذ مارس، أصدرت أكثر من 80 شركة إشعارات بزيادة الأسعار، حيث ارتفع المطاط الطبيعي بنسبة 13%، والمطاط الصناعي بنسبة 28%، والكربون الأسود بنسبة 21%. بدون زيادة الأسعار، لم يكن بإمكانهم الصمود. ولكن ماذا حدث بعد ذلك؟ لم تستجب قنوات التوزيع على الإطلاق. اضطر المصنعون إلى إصدار إشعارات زيادة الأسعار لطمأنة الموزعين وفي الوقت نفسه تقديم خصومات سرية لتأمين الطلبات.

بعد كل هذا الجدل، عاد سعر المصنع للإطارات الفولاذية بالكامل إلى مستويات ما قبل مارس. قامت الشركات نفسها بسد الفجوة التي أحدثتها زيادات التكلفة. إنه جهد ضائع. ربما تكون هذه الطريقة الأكثر إحباطًا لنقل التكاليف.

مسألة القدرة الإنتاجية أكثر أهمية. في مقاطعة شاندونغ وحدها، كان هناك أكثر من 20 مشروعًا لتطوير تكنولوجيا الإطارات في فبراير، باستثمارات تجاوزت 10 مليارات يوان. في الخارج، تم إطلاق أكثر من 20 مشروعًا جديدًا في الأشهر الستة الماضية، بسعة مخططة تبلغ 220 مليون إطار. معدل التشغيل هو فقط 60%، والمخزون يتراكم لأكثر من 40 يومًا، والقدرة الجديدة لا تزال تُطرح.

زيارة مصنع في شاندونغ تكشف الحقيقة: المستودعات مليئة بالإطارات من الأرض إلى السقف، مكتظة بشكل خانق بأموال مجمدة. بالكاد تنجو الشركات من خلال "تبادل السعر بالحجم"، وتغلق المصانع الصغيرة والمتوسطة بوتيرة متسارعة. الضغط المشترك لقدرة الإنتاج المعادة من الاتحاد الأوروبي وخطوط الإنتاج المحلية الجديدة يخلق مأزقًا مزدوجًا.

المسار المستقبلي لهذه الصناعة واضح: الاعتماد على توسيع القدرة والانخراط في حروب الأسعار لم يعد ممكنًا. إما التوجه نحو الفئات المتقدمة تقنيًا مثل إطارات المركبات الجديدة التي تعمل بالطاقة وإطارات الطيران، أو مواجهة الإقصاء. لا يوجد طريق ثالث. في صناعة الإطارات، كان الأمر يتعلق بمن كان أكثر جرأة وتوسعًا أسرع، الآن انعكس الأمر—فقط أولئك الذين يمتلكون تقنية قوية وإدارة دقيقة سيبقون في الدورة القادمة.