تكثف التمايز الاستراتيجي: عمالقة الإطارات اليابانية تعيد تشكيل المشهد الصناعي

تم نشر التقارير المالية لشركات الإطارات اليابانية لعام 2024 الأسبوع الماضي. بلغ إجمالي مبيعات الشركات اليابانية الأربع حوالي 1.1 مليار يوان، ومن المتوقع أن تمثل حوالي 30% من حصة السوق العالمية للإطارات (حيث بلغت مبيعات الشركات اليابانية الأربع حوالي 23% في عام 2023).

السبب وراء التوقعات بتحقيق شركات الإطارات اليابانية تقدمًا كبيرًا هذا العام مقارنة بعام 2023 لا يتعلق فقط بزيادة مبيعاتها، بل يرتبط أيضًا بسلسلة من الإجراءات الكبرى التي اتخذتها شركات الإطارات اليابانية في عام 2024. على وجه الخصوص، قامت شركة يوكوهاما بالاستحواذ على أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة لشركتين "كبيرتين" (تريل بورغ وغوديير) وأصبحت ثاني أكبر مصنع للإطارات المخصصة للطرق الوعرة في العالم. مبيعاتها وتأثير علامتها التجارية يشهدان ارتفاعًا مذهلاً...

استحواذات بقيمة 23.2 مليار، تأثير يوكوهاما
وفقًا لسعر الصرف في فبراير من هذا العام، بلغت تكلفة استحواذات يوكوهاما الكبرى منذ عام 2022 حوالي 23.2 مليار يوان (3.205 مليار دولار أمريكي).

من عام 2023 إلى 2024، بلغت إيرادات أعمال الإطارات لشركة يوكوهاما 42.433 مليار يوان و47.527 مليار يوان على التوالي، وبلغت الأرباح 4.463 مليار يوان و6.167 مليار يوان على التوالي؛ وشكلت الاستحواذات نسبة 26% من الإيرادات في العامين، وهو ضعف إجمالي الأرباح التشغيلية في العامين. حاليًا، تشكل إجراءات الاستحواذ العدوانية لشركة يوكوهاما عبئًا كبيرًا على أرباحها. ولهذا السبب أعلنت يوكوهاما عن إغلاق مصنعين في عام 2025 - أحدهما في أوروبا والآخر في أمريكا الشمالية.

بعد أن كانت على وشك الخروج من قائمة العشرة الأوائل عالميًا (حيث تراجعت في ترتيب أفضل 75 في عام 2022 إلى المركز التاسع)، تمكنت فجأة خلال عامين من الحصول على طلبات مبيعات بقيمة حوالي 14 مليار يوان (بلغت مبيعات أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة لشركة غوديير في عام 2023 حوالي 678 مليون دولار أمريكي، وبلغت مبيعات أنظمة عجلات تريل بورغ في عام 2022 حوالي 13.7 مليار كرونة سويدية)، ويمكن تخيل الضغط الناتج.

إذا لم تتمكن من دمج الأعمال الجديدة بسلاسة، فقد تتحول مبيعات الطلبات البالغة 14 مليار إلى ديون أعلى في لحظة. لذلك، تحتاج يوكوهاما إلى استقرار أدائها الحالي - باستخدام تأثير العلامة التجارية لزيادة نسبة أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة التي تدعم أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة الخاصة بها، بدلاً من مجرد توسيع القدرة الإنتاجية.

لذلك، بعد الإعلان عن اكتمال استحواذ غوديير في عام 2025، بدأت يوكوهاما فورًا في تقليل عدد المصانع، وخفض تكاليف العمالة، وتقليل كل شيء إلى نطاق يمكن التحكم فيه قدر الإمكان. على وجه الخصوص، تولت يوكوهاما أيضًا العلامات التجارية للشركتين الأكثر تأثيرًا في سوق الإطارات المخصصة للطرق الوعرة. ساعدت زيادة الحصة السوقية وقيمة العلامة التجارية يوكوهاما مرة أخرى على تحقيق المزيد من الأرباح.

هل يبدو هذا التحرك مألوفًا؟
هل يشبه إلى حد كبير "الروتين" الخاص بعملاق الإطارات الياباني بريدجستون في التسعينيات وعملاقة الإطارات الصينية بعد عام 2015 - زيادة الحجم من خلال الاستحواذات ثم تحسين المكانة. ولكن بعد عام 2025، هل سيكون من الفعّال تكرار هذه العملية؟

التوسع السريع، هل هو نعمة أم نقمة
حاليًا، لا يزال فعالًا. لا شك أن سوق الإطارات المخصصة للطرق الوعرة في حالة فوضى في عام 2024، ولكن نظرًا لأن المنافسة في هذا القطاع السوقي منخفضة نسبيًا، فإنه لا يزال يترك أرباحًا عالية للشركات "النشطة".

في عام 2024، نما عمل الإطارات لشركة يوكوهاما بنسبة 11.36% على أساس سنوي، ولكن أرباح عمل الإطارات لشركة يوكوهاما زادت بنسبة 38.18%، متجاوزة بكثير نمو مبيعاتها. على الرغم من أن يوكوهاما أشارت أيضًا إلى زيادة المبيعات، وزيادة حصة مبيعات الإطارات التي يبلغ قطرها 18 بوصة وما فوق، ومساهمة زيادة الأسعار في الأرباح، لا يمكننا تجاهل أن نمو أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة هو أكبر دعم لنمو أرباح يوكوهاما! كشفت ميشلان وبريدجستون عن هوامش أرباح أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة في تقاريرهما المالية، حيث بلغت 14.6% و22.3% على التوالي، وكلاهما أعلى من أداء الأرباح للأعمال الأخرى.

إذا أرادت شركات الإطارات تحقيق أرباح أعلى في سوق الإطارات المخصصة للطرق، فإنها تحتاج إلى أن تكون مفضلة من قبل شركات تصنيع السيارات الأصلية، وزيادة حصتها السوقية باستمرار في الأسواق ذات القيمة العالية، و"التنافس" على السمعة في أساطيل السيارات؛ ولكن في سوق الإطارات المخصصة للطرق الوعرة، يبدأ هامش الربح بنسبة تصل إلى 15%.

أصبحت يوكوهاما ثاني أكبر مصنع للإطارات في السوق العالمية للآلات الصناعية والموانئ من خلال استحواذها على أنظمة عجلات تريل بورغ، ومع استحواذها على أعمال الإطارات المخصصة للطرق الوعرة لشركة غوديير، تستمر مكانة يوكوهاما في الإطارات المخصصة للطرق الوعرة في التحسن! وهذا يعوض أيضًا عن "نقص" يوكوهاما في مطابقة الإطارات خلال العامين الماضيين.

في الواقع، قبل عام 2020، كانت حصة يوكوهاما في سوق الإطارات الصينية "بعيدة المنال" بالنسبة لعدة شركات إطارات يابانية أخرى، ولكن الآن، أصبحت حصة يوكوهاما في السوق أقل استقرارًا - في سوق المطابقة، يتم تجاوز يوكوهاما.

الاستقرار والمحافظة، البقاء أم الفوز
لا شك أن مبيعات نماذج المطابقة لشركة يوكوهاما كانت جيدة خلال العامين الماضيين، مما جعل مبيعاتها في المطابقة لا تزال "مزدهرة"، ولكن في الواقع، تظهر بيانات البحث أنه في سوق السيارات الجديدة، على الأقل في السوق الصينية للسيارات الجديدة، يبدو أن بريدجستون ودنلوب لديهما حصة أعلى. سواء كان ذلك في معرض بكين الدولي للسيارات أو معرض تشنغدو الدولي للسيارات، فإن كمية المطابقة لبريدجستون ودنلوب أعلى من تلك الخاصة بيوكوهاما.

في الواقع، من حيث حصة المطابقة في الأسواق الخارجية، قد ترتفع شركة سوميتومو ربر، الشركة الأم لدنلوب، في عام 2025. لماذا؟ لأن أعمال دنلوب الأوروبية تم شراؤها مرة أخرى من قبل سوميتومو ربر. في أكتوبر 2015، بعد انهيار التحالف الذي دام 16 عامًا بين سوميتومو ربر وغوديير، تم "منح" أعمال دنلوب الأوروبية لشركة غوديير.

للأسف، تم اعتبار دنلوب دائمًا علامة تجارية عالية الجودة في السوق الأوروبية، وسعرها مرتفع نسبيًا. لذلك، بعد عام 2020، ومع مواجهة انخفاض مستوى سوق الإطارات العالمي، تم الاستيلاء على حصتها السوقية باستمرار من قبل العلامات التجارية الآسيوية ذات الجودة العالية والقيمة مقابل المال، ولم تحقق أي فوائد جوهرية لشركة غوديير. لذلك، عندما اقترحت غوديير خطة تحول في عام 2023، تم تضمين بيع أعمال دنلوب الأوروبية في الخطة. على الرغم من أن البعض تكهن في ذلك الوقت بأن سوميتومو ربر ستستغل الفرصة لشراء حقوق تشغيل دنلوب الأوروبية.

ولكن في الواقع، استغرق الأمر عامًا لتسهيل الصفقة، وتم الإعلان عن الأخبار بعد أن أعلنت سوميتومو ربر عن إغلاق مصنعها الوحيد في الولايات المتحدة. يمكننا حتى اعتبار إغلاق مصنع سوميتومو ربر وشراء دنلوب نوعًا من "التبادل المكافئ" - التخلي عن عمل واحد وتولي مهمة أخرى - إغلاق المصنع الذي يخسر المال واستعادة الحصة السوقية في أوروبا.

هذا "التبادل المكافئ" يعكس مرة أخرى سمة رئيسية لشركات الإطارات اليابانية - "السعي وراء الثروة والاستقرار". كان "الاستقرار" دائمًا جوهر المنافسة لشركات الإطارات اليابانية. على الرغم من أن دنلوب، العلامة التجارية البريطانية السابقة، كانت شديدة الحماس في الإبداع الإعلاني، والترويج للمنتجات، وأداء المنتجات، إلا أن "الاستقرار" لا يزال هو الخلفية. من حيث الجودة، خلال السنوات الثلاث الماضية، أعلنت يوكوهاما وتويو عن العديد من عمليات الاستدعاء، ولكن فقط شركة فالكن التابعة لسوميتومو ربر أعلنت عن استدعاء.

من حيث القدرة الإنتاجية، لم تعتمد سوميتومو ربر استراتيجية توسع إنتاجية جذرية. على عكس بناء يوكوهاما مصانع في المكسيك وهانغتشو في عام 2024، كانت سوميتومو ربر تقلل من قدرتها الإنتاجية. قام مصنع هونان بتقليل الإنتاج بشكل استباقي وتم إغلاق المصنع الأمريكي. كانت سوميتومو ربر دائمًا "تحسب" قدرتها الإنتاجية - تبحث عن أكثر تخطيط إنتاجي معقول.

حتى بعد أن اشترت أعمال دنلوب الأوروبية، أظهرت سوميتومو ربر صبرًا كبيرًا. بعد انتظار لمدة عام، اشترت فقط عمليات دنلوب في أوروبا مقابل 701 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 10% من إجمالي مبيعاتها، ولكنه تجاوز أرباحها التشغيلية للعام بأكمله 2024.

ومع ذلك، إذا تم الحساب بناءً على حجم أعمال دنلوب الأوروبية في عام 2022 الذي كشفته غوديير، يمكن لدنلوب الحصول على ما لا يقل عن حوالي 6 مليارات يوان من الطلبات في عام 2025 (في عام 2022، باعت دنلوب 532 مليون دولار أمريكي من إطارات السيارات و201 مليون دولار أمريكي من إطارات الشاحنات التجارية في أوروبا).

ومع ذلك، حتى مع ذلك، من المحتمل أن يتم تجاوز دنلوب بواسطة يوكوهاما في عام 2025. بعد كل شيء، من المحتمل أن تتجاوز مبيعات يوكوهاما بالإضافة إلى مبيعات إطارات الطرق الوعرة لغوديير 60 مليار يوان في عام 2025. وهذا يعني أيضًا أن استقرار سوميتومو ربر الحالي هو مجرد "استقرار للصعود/البقاء" وليس "استقرار للفوز".

تغيرات في مشهد الإطارات اليابانية في عام 2025
بعد أن قامت يوكوهاما وسوميتومو ربر كل منهما بالاستحواذ على جزء من غوديير، يبدو أن مشهد أعمال الإطارات اليابانية الذي استمر لعقود على وشك التغيير. هل يمكن لسوميتومو ربر أن تحافظ على المركز الثاني؟ هل يمكن ليوكوهاما أن تدخل قائمة الخمسة الأوائل عالميًا؟ كيف سيتغير مشهد الإطارات العالمي في السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة مع تنافس شركتي الإطارات؟ ومع بدء موجة جديدة من الإطارات العالمية في الظهور، إلى أين يجب أن تتجه شركات الإطارات الصينية؟