أزمة المواد الخام تضرب صناعة الإطارات

في النصف الأول من عام 2026، أصدرت أكثر من 80 شركة إطارات محلية إشعارات بزيادة الأسعار، مع زيادات شملت جميع الفئات، بما في ذلك الإطارات الفولاذية بالكامل، والإطارات شبه الفولاذية، وإطارات الهندسة، تراوحت بين 2% إلى 5%. قامت بعض الشركات بتعديل الأسعار مرتين إلى ثلاث مرات متتالية.

رفعت العلامات التجارية الدولية مثل ميشلان وبريدجستون وكونتيننتال الأسعار في الوقت نفسه، بينما تبعت الشركات المحلية الرائدة مثل سايلون تاير ولينغ لونغ تاير وزونغتسي رابر نفس النهج، مما خلق وضعًا نادرًا لزيادة الأسعار بشكل متزامن من قبل الشركات المحلية والأجنبية، وشمل ذلك جميع فئات المنتجات. وأشار تشو لينغكون، رئيس شركة لينغ لونغ تاير، إلى أن السبب الرئيسي وراء هذه الجولة من تعديلات الأسعار هو "النقل السلبي لضغوط التكلفة من جوانب متعددة".

هيكل التكلفة: ثلاثة مواد خام رئيسية تمثل أكثر من 70%

وفقًا لبيانات من لونغتشونغ إنفورميشن وصحيفة الأوراق المالية اليومية، تمثل المواد الخام أكثر من 70% من تكلفة إنتاج الإطارات الفولاذية بالكامل.

يمثل المطاط الطبيعي حوالي 30% من التكلفة. وفقًا لمراقبة مكتب المزارع الحكومية التابع لوزارة الزراعة والشؤون الريفية، بلغ متوسط السعر الشهري للمطاط القياسي المحلي في يونيو 2026 حوالي 17,506 يوان/طن، وبلغ متوسط السعر الشهري للمطاط المدخن التايلاندي حوالي 2,989 دولار أمريكي/طن.

وفقًا لبيانات ANRPC، من المتوقع أن يصل إنتاج المطاط الطبيعي العالمي إلى حوالي 15.32 مليون طن في عام 2026، بينما يُقدر الطلب بحوالي 15.6 مليون طن، مما يؤدي إلى فجوة في العرض والطلب تبلغ حوالي 400,000 طن. يتحول السوق من "فائض مؤقت" إلى "نقص هيكلي".

يمثل المطاط الصناعي ما بين 25% إلى 30% من التكاليف. أدى الصراع في الشرق الأوسط إلى ارتفاع أسعار النفط الدولية، مما أدى إلى زيادة كبيرة في سعر البيوتادين، وهو مادة خام رئيسية. وفقًا لبيانات من بيزنس سوسايتي، اعتبارًا من 24 مارس، ارتفعت أسعار البيوتادين بنسبة 67.78% مقارنة ببداية الشهر. وكشفت شركة لينغ لونغ تاير أنه مقارنة بـ 28 فبراير، ارتفعت أسعار مطاط البيوتادين بنسبة 28.6%، ومطاط البوتيل بنسبة 91.8%، والمسرعات بنسبة 55.6%، ومضادات الأكسدة بنسبة 41.1%.

يمثل الكربون الأسود حوالي 15% من التكاليف. قامت شركة كابوت الصين بتعديل أسعارها للمرة الثانية هذا العام في مارس، حيث رفعتها بمقدار 1,800 يوان/طن؛ وزاد السعر السائد لمطاط الدرجة N660 بحوالي 2,000 يوان/طن مقارنة ببداية العام. وكان ذلك بسبب زيادة تراكمية تتراوح بين 550 إلى 660 يوان/طن في قطران الفحم، بالإضافة إلى قيود الإنتاج المتعلقة بحماية البيئة التي أدت إلى تقلص حوالي 15% من قدرة الصناعة.

هيكل العرض لأربعة مواد خام رئيسية

فيما يتعلق بالمطاط الطبيعي، تنتج تايلاند وإندونيسيا وفيتنام معًا ما يقرب من 70% من السوق العالمية. أصبحت شركة هاينان رابر، من خلال حصتها المسيطرة في شركة هوبسون أجريكالتشر، أكبر شركة متعددة الجنسيات للمطاط الطبيعي في العالم، حيث تعالج حوالي 10% من السوق العالمية سنويًا. تمتلك مزارع ولاية يونان 596,200 مو من مزارع المطاط بطاقة إنتاجية سنوية تتجاوز 500,000 طن.

في يونيو 2026، ستبدأ يونان في بناء أول خط إنتاج مطاط عالي الأداء بطاقة إنتاجية سنوية تبلغ 6,000 طن؛ وقد تم استخدام منتجاتها من الدرجة الفضائية بالفعل في اختبارات إطارات الطائرات الكبيرة المصنعة محليًا، ولكن لا تزال بعض أنواع المطاط عالية الجودة تعتمد جزئيًا على الواردات.

فيما يتعلق بالمطاط الصناعي، تمتلك شركة لانزهو للبتروكيماويات قدرة إنتاجية سنوية تبلغ 100,000 طن من مطاط النتريل بوتادين (NBR)، مما يجعلها تحتل المرتبة الأولى في آسيا والثانية عالميًا، بحصة سوقية محلية تتجاوز 40%.

صدرت لأول مرة إلى أوروبا في سبتمبر 2025. وفي يوليو 2026، دخلت وحدة NBR المتخصصة بسعة 2,000 طن/سنة حيز التشغيل، وهي قادرة على تحمل درجات حرارة تتراوح بين -40℃ إلى 150℃. لا تزال شركات مثل لانكسيس الألمانية وأساي كاسي اليابانية تحتفظ بمزايا في بعض قطاعات المطاط المتخصص، ولكن الاستبدال المحلي يتسارع.

في قطاع الكربون الأسود، تمتلك مجموعة هيماو قدرة إنتاجية سنوية تبلغ 1.162 مليون طن، مما يجعلها تحتل المرتبة الأولى في الصين وضمن الأربعة الأوائل عالميًا، مع عملاء يشملون عمالقة دوليين مثل ميشلان؛ تمتلك شركة لونغشينغ تكنولوجي قدرة إنتاجية تبلغ 645,000 طن/سنة. لا تزال الفئات عالية الجودة مثل الكربون الأسود منخفض مقاومة التدحرج تحت سيطرة شركة كابوت الأمريكية وأوريون الألمانية.

في قطاع الحبال الفولاذية، تعد شركات جيانغسو شينغدا (HK:01899)، وشاندونغ دايي (603278)، وفوكسينغ تكنولوجي (000926) الشركات الرائدة محليًا، بينما تتمتع شركة بيكار البلجيكية بميزة كبيرة في سوق المعدات الأصلية عالية الجودة.

لوجستيات الطاقة ومنطق زيادة الأسعار: دفع الصراع في الشرق الأوسط أسعار خام برنت إلى ما فوق 93 دولارًا للبرميل، مما زاد بشكل مباشر من تكلفة المواد الخام القائمة على النفط مثل المطاط الصناعي والكربون الأسود، وزاد أيضًا من نفقات الطاقة لإنتاج الإطارات. ارتفعت تكاليف الشحن الدولية بنسبة 15% إلى 20% على أساس سنوي، ومن المتوقع أن تنخفض طلبات تصدير الإطارات إلى الشرق الأوسط بنسبة 20% إلى 30%.

إضافة إلى ذلك، أدت تحقيقات الاتحاد الأوروبي في مكافحة الإغراق والرسوم التعويضية على الإطارات الصينية إلى زيادة إجمالية في تكلفة الإطارات الفولاذية بالكامل بنسبة 6% إلى 8% منذ بداية العام، والإطارات شبه الفولاذية بنسبة 4% إلى 6% (وفقًا لصحيفة سيكيوريتيز تايمز). لا تعتبر زيادات الأسعار إجراءً استباقيًا من قبل الشركات، بل هي نقل سلبي لعوامل مدفوعة بالتكلفة. وقد نفذت الشركات الرائدة، مستفيدة من مزايا علامتها التجارية وحجمها، زيادات الأسعار بشكل كبير، بينما تواجه الشركات الصغيرة والمتوسطة معضلة "زيادات ظاهرية في الأسعار ولكن تخفيضات فعلية".

بالنظر إلى النصف الثاني من العام، إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة واستمر تأثير ظاهرة النينيو على الإنتاج في جنوب شرق آسيا، فإن تكاليف المواد الخام لا تزال تواجه مخاطر ارتفاع. وأشارت شركة لينغ لونغ تاير إلى أنه لا يتم استبعاد المزيد من تعديلات الأسعار.

تتعامل الصناعة مع الضغوط من خلال اتفاقيات أسعار طويلة الأجل، والتحوط في العقود الآجلة، وترقية هيكل منتجاتها نحو المنتجات المتوسطة إلى عالية الجودة. هذه الأزمة تسرع من إعادة هيكلة صناعة الإطارات؛ وقد تم بالفعل تحديد اتجاه القضاء على القدرات القديمة وزيادة التركيز، وسيكون عام 2026 عامًا حاسمًا لإعادة تشكيل سلسلة صناعة الإطارات العالمية.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مخصصة للمرجعية الصناعية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية.